Le migliori azioni di Piazza Affari #6 - PARTE 1 DI 2

Aggiorniamo l’elenco dei migliori titoli di Piazza Affari.

Ricordiamo che i filtri impostati per selezionare le migliori azioni quotate sulla Borsa Italiana si basano fondamentalmente su tre macro-criteri:

• - reddito netto positivo e in crescita negli ultimi 3 anni;
• - ottima redditività del capitale azionario (ROE) e del capitale investito (ROIC) negli ultimi 10 anni*;
• - indebitamento moderato e sostenibile.

*Nei casi in cui non è disponibile una serie storica lunga 10 anni, la valutazione viene fatta sulla massima profondità disponibile. La lunghezza della serie storica disponibile per ciascun titolo di fatto coincide con il dato riportato nella colonna “Years of Profitability over Past 10-Year”.

Per maggiori dettagli sui requisiti alla base della selezione si rimanda all’articolo che ha dato il via a questa “rubrica” (https://www.emiliotomasini.it/il-portafoglio-breakout-scommette-sulle-migliori-azioni-di-piazza-affari/).

Fonte dati: GuruFocus.com

Molte società dovrebbero essere già note ai lettori fedeli dell’Indipendente di Borsa: Reply è stata oggetto del mio ultimo articolo e si trova attualmente nel Portafoglio Value, di molte altre se ne è parlato spesso.

Concentriamoci sulle new entry rispetto all’ultimo aggiornamento, evidenziate in giallo.

Alcune sono PMI con un fatturato intorno a € 50 milioni: pur avendo ottimi fondamentali, si tratta spesso di titoli iper-sottili e/o con un lotto minimo elevato, il cui acquisto può essere valutato solamente da lettori navigati e ben diversificati.

COMPAGNIA DEI CARAIBI

Compagnia Dei Caraibi è attiva nell’importazione, sviluppo, brand building e distribuzione di distillati, vini e soft drink di fascia premium, ultra-premium e prestige di tutto il mondo, nonché di craft beer italiane.

Fatturato FY 2022: € 56.1 milioni

Years of Profitability over Past 10-Year: 4

Ultime news: i dati gestionali consolidati al 31 marzo 2023 riportano ricavi pari a euro 13.0 milioni (euro 11.0 milioni al 31 marzo 2022), liquidità di cassa euro 16.7 milioni (euro 9.6 al 31 dicembre 2022), Posizione Finanziaria Netta negativa (cassa netta) euro 1.0 milioni (euro 0.6 milioni al 31 dicembre 2022); a giugno ’23 la Società è entrata nella produzione vinicola attraverso l’acquistodi circa 8 ettari di terreni nelle Langhe (patrimonio Unesco), siti nel Comune di Montelupo Albese (CN)

Mercato: Euronext Growth Milan

Lotto minimo: 1

Controvalore mensile contratti Maggio 2023: € 622˙632

ALTEA GREEN POWER

Altea Green Power fornisce sistemi per produrre energia da fonti rinnovabili, rispettando l'ambiente e migliorando l'efficienza energetica riducendo i consumi energetici. Offre assistenza nelle fasi di progettazione, realizzazione, manutenzione e gestione di impianti fotovoltaici, eolici, impianti di cogenerazione, impianti alimentati a biomasse.

Fatturato FY 2022: € 7.6 miliardi

Years of Profitability over Past 10-Year: 4

Ultime news: al 31 maggio 2023, il portafoglio ordini ha superato il valore di € 80 milioni, in aumento del 20% rispetto allo stesso periodo del 2022

Mercato: Euronext Growth Milan

Lotto minimo: 1

Controvalore mensile contratti Maggio 2023: € 2 milioni

BREMBO

Brembo è un produttore di dischi freno, pinze e impianti frenanti completi per auto e moto. L'azienda produce sistemi frenanti con il proprio marchio e per i costruttori più prestigiosi a livello mondiale di autovetture, motocicli e veicoli commerciali. Nella vendita aftermarket, Brembo offre ricambi, tra cui dischi freno, pastiglie, tamburi e componenti idraulici. Brembo realizza la maggior parte delle proprie vendite in Europa e Nord America nella categoria autovetture.

Fatturato FY 2022: € 3.6 miliardi

Years of Profitability over Past 10-Year: 10

Ultime news: ricavi nel primo trimestre in crescita del 12.2% a € 961.9 milioni (+11.6% a cambi costanti); EBITDA € 168.3 milioni, utile netto € 76.8 milioni

Mercato: Euronext Milan

Lotto minimo: 1

Controvalore mensile contratti Maggio 2023: € 101 milioni

CIVITANAVI SYSTEMS

Civitanavi Systems è specializzata nella progettazione, sviluppo e produzione di soluzioni ad alta tecnologia per sistemi di navigazione inerziale, georeferenziazione e stabilizzazione sia per uso industriale che per la difesa.

Fatturato FY 2022: € 27.3 milioni

Years of Profitability over Past 10-Year: 5

Ultime news: nel primo trimestre 2023 ricavi operativi 8 milioni di euro (+29% rispetto ai 6.2 milioni di euro al 31 marzo 2022, +20% al netto della variazione rimanenze prodotti finiti e semilavorati); booking 2023 (ordini acquisiti da clienti) 20.4 milioni di euro a inizio maggio (+72% rispetto agli 11.9 milioni di euro registrati nello stesso periodo dell’esercizio precedente)

Mercato: Euronext Milan

Lotto minimo: 1

Controvalore mensile contratti Maggio 2023: € 323˙544

COVER 50

Cover 50 crea, fabbrica e commercializza pantaloni di fascia alta da uomo e da donna. I prodotti del gruppo sono venduti col marchio PT - Pantaloni Torino.

Fatturato FY 2022: € 30.1 milioni

Years of Profitability over Past 10-Year: 10

Ultime news: il fondo di Private Equity Made in Italy Fund, attraverso la sua holding controllata Fine Sun, dopo il closing dell'acquisizione dell'intera partecipazione di maggioranza (pari al 74.36% del capitale), il 20 aprile ha lanciato l'offerta pubblica di acquisto (OPA) obbligatoria totalitaria su Cover 50 al prezzo di 13.50 euro per azione

Mercato: Euronext Growth Milan

Lotto minimo: 100

Controvalore mensile contratti Maggio 2023: € 2 milioni

EL.EN.

El.En. è il leader italiano in progettazione, produzione e distribuzione di laser industriali e medicali. Nella divisione medica, l'applicazione del laser viene utilizzata in estetica, chirurgia, fisioterapia e odontoiatria. La divisione industriale sviluppa soluzioni per applicazioni di lavorazione laser di materiali attraverso taglio, marchiatura, saldatura, incisione e restauro. L'azienda genera la maggior parte delle sue entrate dalla divisione medica (56.7%). Dal punto di vista geografico, deriva il massimo delle entrate da paesi extra-europei (56.3%).

Fatturato FY 2022: € 673.6 milioni

Years of Profitability over Past 10-Year: 10

Ultime news: nei primi tre mesi del 2023 il Gruppo El.En. ha registrato un fatturato consolidato di 161.4 milioni di euro rispetto a 144.4 milioni di euro del 1Q 2022 (+12%), un risultato operativo (EBIT) pari a 17.0 milioni di euro rispetto ai 17.1 milioni di euro dello stesso periodo 2022 (con una incidenza sul fatturato del 10.6%, in leggera diminuzione rispetto all’11.8 % del I trimestre 2022), una Posizione Finanziaria Netta con cassa positiva per 56.7 milioni di euro rispetto agli 88.5 milioni del 31 dicembre 2022; confermata per l’esercizio 2023 la guidance che indica un risultato operativo in linea con quello del 2022, con un fatturato consolidato di Gruppo in crescita

Mercato: Euronext STAR Milan

Lotto minimo: 1

Controvalore mensile contratti Maggio 2023: € 18 milioni