Mai come in questo periodo chi non si interessa al trading veloce sull’azionario è confuso dai movimenti apparentemente senza senso del mercato. Siamo in una congestione con il Ftse All Share che rimbalza tra 21.000 e 24.000 e ci sono analisti che dicono che siamo a fine corsa ed altri ancora che dicono che più stiamo in questa area più le probabilità di arrivare a 45.000 sono elevate. Che fare ? In Rendimento Fondi abbiamo cercato di adottare una metodologia diversa: abbiamo ideato un ranking con indicatore proprietario ETI che identifica quei fondi di investimento (su un database di 15.000 fondi autorizzati in Italia) che hanno battuto sempre e comunque il mercato negli ultimi 3 anni. L’indicatore ETI è consigliabile essere maggiore di 10 per un indice di rapporto rischio / rendimento conveniente, anche se il lettore può sempre e comunque decidere di prendere un fondo con il maggiore ETI della categoria anche se inferiore a 10. Pubblico di seguito la categoria AZIONARI EUROPE dove primeggia senza discussioni il fondo LU0418790928 BlackRock BLACKROCK STR-EUR O EX-E2€ con un rendimento ad un anno del + 41,30%, un rendimento a 3 anni del + 83,04% ed un ETI di 11,41.

 

 

Il nostro indicatore proprietario è di molto maggiore al secondo classificato ed al terzo classificato a dimostrazione di una capacità di sovraperformare da parte dei gestori. Su MorningStart.it leggiamo che il fondo de quo:

 

Il Comparto tenterà di guadagnare almeno il 70% della sua esposizione mediante titoli di società aventi sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Europa. Il Comparto tenterà di conseguire questo obiettivo investendo almeno il 70% del suo patrimonio complessivo in azioni e titoli correlati ad azioni (ivi compresi derivati) e, ove opportuno, in liquidità e strumenti finanziari assimilabili. Almeno il 50% dell’esposizione del Comparto sarà verso società a piccola e media capitalizzazione. Si considerano a piccola e media capitalizzazione le società che, al momento dell’acquisto, sono comprese nel 30% di società con la più bassa capitalizzazione di mercato sulle borse europee. L’esposizione valutaria del Comparto è gestita in modo flessibile.

 

Di seguito la performance del fondo rispetto all’indice di settore:

 

 

Scorrendo gli anni 2011 e 2012 è possibile notare come tutto sommato il drawdown sia stato abbastanza contenuto e come i gestori abbiano saputo catturare l'upside delle migliori azioni nel periodo successivo.