Meglio le azioni tornate sui massimi o quelle rimaste sui minimi ?

Le azioni che hanno perso di più dai massimi sono anche quelle che sono rimbalzate di più. E ora sono di nuovo vicine ai massimi.

Ma che dire delle azioni che non sono scese ? Che sono rimaste immobili come sassi di fronte agli scossoni dei mercati ?

Teoricamente si dovrebbero proprio evitare quelle azioni che sono scese che rimangono come pesci lessi dentro il brodino a navigare di diporto.

Francamente comprare adesso con i portafoglio INDIPENDENTE si rischia di prendersi il prossimo mini ritracciamento e ora il rischio è stare a mollo per un po’ perchè non esistono punti intelligenti che minimizzino il rischio.

Inoltre ci piacerebbe vedere il VIX attorno al 20 prima di fare qualsiasi cosa.

Su listino italiano ci piacciono per il portafgolio INDIPENDENTE le stesse che ci piacevano prima:

BANCO BPM: è la più forte

LEONARDO: uncinasse sarebbe da prendere

FINCANTIERI: come sopra

SAIPEM: è rimasta indietro ma il pattern tecnico è molto compatto

WE BUILD: l’avevamo e l’abbiamo venduta in tempo ma contiua a piacerci

Per il portafoglio VALUE che gestisco io dal 23/12/2024 seguiamo da vicino in Italia:

RECORDATI: soffre dei dazi sul pharma che Trump minaccia ma rimane insieme a Reply tra i migliori titoli del nostro listino per fondamentali. Tecnicamente siamo sotto un supporto di molti anni e sembra davvero interessante. E’ evidente che sei nelle mani di Trump ... ma se tutto si sistema nel medio periodo sarebbe una buona occasione.

REPLY: insieme a Recordati ottimi fondamentali, forse meglio, visto che si sta di nuovo arrampicando verso i massimi.

Negli USA:

La prima che abbiamo scovato guardando i fondamentali è Monster Beverage Corporation: tutti sappiamo cosa è e nel mondo delle bibite energetiche è l’assioma della categoria, come Moncler per i piumini.

Nello stato patrimoniale (bilancio 2023) ha un cash to debt di 4.1 ed un interest coverage di 331 (sic), ovvero con il reddito operativo annuale potrebbe pagare gli interessi passivi per 331 anni. Ha un margine operativo lordo in percentuale sul fatturato del 25.76% e un tasso medio composto di crescita degli utili del 7.9%. Il PE ratio è caro arrabbiato ma è normale con questi numeri. A livello fondamentale (flussi di cassa scontati) Bloomberg cita un fair price scontato del 25% rispetto al prezzo di mercato.

Tecnicamente è una azione che ha un andamento a 45 gradi e non ha avuto grossi ritracciamenti dal massimo precedente per cui siamo di nuovo sui massimi.

Sarebbe da comprare proprio ora con il portafoglio INDIPENDENTE con stop loss strettissimo. Ma soprassediamo.