Mercato in fase di test: rimbalzo o nuova onda ribassista?

S&P 500

Buongiorno,

nell’ultima analisi eravamo rimasti su un’area di supporto cruciale, composta da tre MOB, di cui l’ultima formata da un pivot particolarmente rilevante, oltre a un’Ellipse formatasi in questa area.

La prima MOB ha sostenuto il mercato per due giorni, ma è stata poi infranta, insieme a quella mediana.

Successivamente, nella giornata di venerdì, si è verificata una reazione importante proprio in corrispondenza dell’ultima MOB, che per ora sembra aver funzionato da supporto.

L’Ellipse, invece, non ha avuto alcun effetto, un segnale che potrebbe mettere in dubbio la solidità del rimbalzo in atto.

E’ interessante verificare la situazione anche sugli altri mercati americani, come il Dow Jones e il Nasdaq, che si trovavano anch’essi sulle proprie MOB e da lì hanno rimbalzato (vedi grafici).

A questo punto resta da capire se ci troviamo di fronte a un semplice rimbalzo tecnico o a un vero tentativo di ripresa del trend rialzista.

Per il momento è ancora troppo presto per trarre conclusioni: sarà il mercato a darci conferme nei prossimi giorni.

Comunque affinché il rimbalzo possa assumere valenza strutturale, sarà necessario il superamento del canale di regressione lineare, e successivamente l’infrangere le Ellipse (quindi primo vero target indicativamente area 5790/5800, ma il vero target di "sicurezza" potrebbe essere sopra area 5950....).

L'Ellipse gialla (definita short dal programma), pur essendo meno rilevante, aiuterà a capire la forza del rimbalzo in atto.

Se invece le Ellipse respingeranno il mercato, sarà chiaro che ci troviamo di fronte a un rimbalzo temporaneo, destinato a lasciare spazio alla ripresa del trend ribassista, che diverrebbe quindi il movimento dominante (onda impulsiva).

Non resta che monitorare attentamente l’evoluzione nei prossimi giorni per capire la reale direzione del mercato.

DOW JONES

Nasdaq 100

Passiamo ora ai titoli azionari

Nelle scorse analisi avevamo "inserito in watchlist" alcuni titoli interessanti: Banca Generali, De Longhi, Brunello Cucinelli e Moncler.

Banca Generali

Al momento, Banca Generali si presenta ben impostata, con un movimento che sembra puntare verso l’area target di 54.

Sarà fondamentale monitorare l’Ellipse in arrivo, che dovrà essere oltrepassata per confermare la prosecuzione del trend rialzista.

De Longhi

Il titolo non aveva ancora fornito alcun segnale di acquisto e anzi, con la seduta di venerdì, ha infranto la propria struttura rialzista, almeno per il momento.

Di conseguenza, ritengo opportuno eliminarlo dalla watchlist, in attesa di eventuali nuovi sviluppi che possano riportarlo in una configurazione tecnica più interessante.

Moncler e Brunello Cucinelli

Entrambi i titoli non hanno ancora fornito segnali di ingresso, motivo per cui rimangono sotto osservazione, ma senza alcuna operatività al momento. 

Buona domenica

Glossario:

MOB (Make or Break): Il livello MOB, o "Make or Break," rappresenta una zona di proiezione dei prezzi calcolata con l'analisi di momentum. Rappresenta un livello fondamentale che, se mantenuto, può fungere da punto di rimbalzo per il titolo. Se infranto, invece, segnala una probabile accelerazione nella direzione della rottura, spesso anticipando un movimento deciso di prezzo.

Ellipse: Strumento grafico che combina tempo e prezzo per identificare una zona probabile di correzione o inversione. Proiettata a partire da un punto di massimo o minimo significativo, l’ellipse indica un intervallo temporale e di prezzo entro cui è atteso un possibile ritracciamento. Se il prezzo rimane all'interno di questa zona, è più probabile che il trend riprenda. Se il prezzo rompe l’ellipse, può suggerire una continuazione o inversione di trend importante.