Portafoglio Value: le migliori azioni dell'SP500

Come promesso pubblichiamo per la prima volta l’elenco delle migliori azioni dell’SP500. Per rendere più agevole la lettura pubblichiamo qui di seguito anche il link per scaricare il foglio excel: caricalo cliccando qui >>

Le colonne si spiegano da sole: margine operativo lordo su fatturato, ROE, ROIC, WACC e differenza ROIC e WACC ed infine la posizione del p/e rispetto alla distribuzione dei p/e delle altre azioni. Quest’ultimo dato deve essere letto, ad esempio 100/1000, che il p/e dell’azione è 100esimo su 1000 ed è quindi più conveniente (più basso) degli altri 900.

La tabella è ordinata per la differenza ROIC – WACC e abbiamo selezionato 4 azioni che hanno:

• 1. Stabilità della differenza ROIC WACC nel corso del tempo
• 2. Potenza del brand
• 3. Fair price con il modello dei flussi scontati inferiore al prezzo di mercato
• 4. Analisi dello stato patrimoniale promettente
• 5. EPS medio composto a 3 anni in crescita

Le azioni che ci piacciono di più sono indicate in rosso e tra queste Mastercard e VISA e francamente ci piacciono sostanzialmente nello stesso modo. Di seguito il grafico di Mastercard: 

Tecnicamente sono entrambe talmente forti da avere riguadagnato tutto il terreno perduto in questa terribile settimana.

Di seguito il classico grafico del ROIC - WACC:

Ci piace anche Monster ma praticamente non è scesa e sarebbe più adatta per un profilo trend following che per un mean reverting.

Infine MC’Donald ma anche lei come Monster non dà segni di cedimento.

Valutiamo se entrare su Mastercard domani a seconda di come chiude Wall Street oggi.