e il rimbalzo...?

S&P 500 del 18 marzo

Cominciamo dal primo grafico relativo alla giornata del 18 marzo, dove si è concretizzata l’Ellipse gialla che, come già sottolineato nel report precedente, rappresenta la meno incisiva tra tutte, poiché viene spesso perforata senza particolare significato tecnico.

Questa volta, però, non è andata così: il mercato l’ha sentita, reagendo con una nuova giornata ribassista, che ha riportato i corsi nuovamente in appoggio sulla MOB.

Un comportamento di questo tipo indica che, almeno in questa fase, il mercato non mostra la forza necessaria per un rimbalzo deciso, lasciando trasparire un evidente segnale di debolezza.

S&P 500 venerdì

Nella giornata di venerdì, come evidenziato nel grafico sopra, si è concretizzata un’ulteriore Ellipse nell’area compresa tra 5770 e 5710, ma con una configurazione "sfasata" rispetto all’attuale andamento dell’S&P 500.

Infatti, questa Ellipse si trova al di sopra del trend corrente, senza impattarlo direttamente.

Una dinamica di questo tipo si verifica quando il mercato è privo di direzionalità, oscillando in un "su e giù" all’interno della stessa area, mentre il software – basandosi sulla volatilità storica e sulla presenza di una MOB a supporto – si aspetterebbe un movimento più netto e deciso.

Sopra i livelli attuali, si sta formando l’ultima Ellipse, che potremmo definire decisiva per un eventuale rimbalzo strutturato (qualora finalmente il mercato trovasse la forza per avviarlo).

Questa Ellipse è particolarmente rilevante perché si origina dai pivot principali del movimento in corso, e al momento sembra delinearsi intorno all’area dei 5800 punti.

Tuttavia, la posizione esatta dipenderà molto dalla volatilità del movimento nelle prossime sedute.

Proprio come per l’Ellipse appena menzionata, la stabilità o l’espansione del range influenzeranno la sua collocazione finale.

Al di sotto della MOB che finora ha contenuto il ribasso, si trova un’ulteriore MOB in area 5450, che rappresenterebbe il prossimo target in caso di estensione del movimento ribassista.

Ancora più in basso, si segnala un supporto più importante collocato tra 5300 e 5210, che costituirebbe un’area critica da monitorare attentamente.

Nel caso in cui, invece, il rimbalzo dovesse partire, sarà necessario – come detto – il superamento dell’Ellipse superiore (in formazione), che rappresenta il vero segnale di un possibile cambio di passo.

NASDAQ 100

Molto simile la situazione anche per l’indice tecnologico americano, attualmente appoggiato sul supporto chiave in area 19500/19300.

In caso di ulteriore estensione del ribasso, il prossimo livello da monitorare si trova in area 18950, mentre un supporto più profondo, rappresentato da una MOB rilevante, si colloca tra 17840 e 17430.

Quest’ultima area diverrebbe particolarmente significativa qualora le pressioni ribassiste dovessero intensificarsi e superare i livelli attuali di tenuta.

Sul fronte opposto, per poter parlare concretamente di una ripresa del trend rialzista, sarà necessario il superamento dell’Ellipse in formazione, che assume una certa importanza in quanto originata dai pivot principali del movimento attuale.

Solo la violazione decisa di quest’area potrebbe fornire un primo segnale affidabile di ripartenza del mercato.

Banca Generali

Il titolo ha impattato con L'Ellipse discendente che ne ha almeno per il momento interrotto il cammino.

Attualmente non si rilevano segnali di inversione, che arriverebbero alla rottura del canale di regressione lineare e/o al superamento della media mobile a protezione.

TXT

Il titolo mostra un’impostazione tecnica interessante, da monitorare con attenzione nei prossimi giorni.

Se riuscisse a mantenersi sopra la MOB senza romperla al ribasso (eventuale estensione visualizzabile nel grafico) e superare il canale di regressione e la media mobile, potrebbe offrire un segnale operativo.

Da inserire tra i titoli “interessanti”.

Buona domenica

Glossario:

MOB (Make or Break): Il livello MOB, o "Make or Break," rappresenta una zona di proiezione dei prezzi calcolata con l'analisi di momentum. Rappresenta un livello fondamentale che, se mantenuto, può fungere da punto di rimbalzo per il titolo. Se infranto, invece, segnala una probabile accelerazione nella direzione della rottura, spesso anticipando un movimento deciso di prezzo.

Ellipse: Strumento grafico che combina tempo e prezzo per identificare una zona probabile di correzione o inversione. Proiettata a partire da un punto di massimo o minimo significativo, l’ellipse indica un intervallo temporale e di prezzo entro cui è atteso un possibile ritracciamento. Se il prezzo rimane all'interno di questa zona, è più probabile che il trend riprenda. Se il prezzo rompe l’ellisse, può suggerire una continuazione o inversione di trend importante.